Κούρεμα 66% για πρώτη κατοικία, αλλά με ρίσκο 17 δισ. στους φορολογούμενους

Χθες γράφαμε για τα 80 δισ. ευρώ σε κόκκινα δάνεια που διαχειρίζονται οι εταιρείες διαχείρισης (servicers) και για την τρύπα που άνοιξε ο Άρειος Πάγος στα business plans τους (To Brief). Σήμερα η κυβέρνηση αλλάζει τον κανόνα: μεγαλύτερο κούρεμα χρέους για να σωθεί η πρώτη κατοικία. Η αντίφαση είναι ότι το ίδιο κράτος που πιέζει για διαγραφές, εγγυάται αυτά τα δάνεια.

Ο εξωδικαστικός μηχανισμός (η διαδικασία ρύθμισης χρεών χωρίς δικαστήριο) αλλάζει ως εξής: ο οφειλέτης με σπίτι και δευτερεύοντα ακίνητα μπορεί να «θυσιάσει» τα δευτερεύοντα και να ρυθμίσει μόνο ό,τι αντιστοιχεί στην αξία της κύριας κατοικίας (Newsbomb.gr). Συγκεκριμένο παράδειγμα: χρέος 300.000 ευρώ, αξία σπιτιού 100.000 ευρώ. Ο οφειλέτης ρυθμίζει τα 100.000, τα υπόλοιπα 200.000 διαγράφονται (Enikos.gr). Κούρεμα 66%.

Τα 200.000 που χάνει ο πιστωτής δεν εξαφανίζονται. Μεγάλο μέρος αυτών των δανείων έχει τιτλοποιηθεί μέσω του προγράμματος «Ηρακλής»: οι τράπεζες τα πούλησαν σε ξένα funds, οι servicers τα εισπράττουν, και το κράτος εγγυήθηκε τα senior ομόλογα (τα πιο ασφαλή τμήματα) με 17,1 δισ. ευρώ (Emakedonia.gr). Αν οι εισπράξεις δεν φτάνουν για να πληρώσουν αυτά τα ομόλογα, η εγγύηση ενεργοποιείται. Πληρώνει, δηλαδή, ο φορολογούμενος (Pagenews.gr).

Ο Άρειος Πάγος έχει ήδη ανοίξει τρύπα 1-1,5 δισ. ευρώ στα σχέδια εσόδων των servicers με απόφαση για τον νόμο Κατσέλη (Topontiki.gr). Τα νέα κουρέματα του εξωδικαστικού μεγαλώνουν αυτή την τρύπα. Κάθε ευρώ που διαγράφεται είναι ένα ευρώ λιγότερο στις ροές που πρέπει να καλύψουν τα εγγυημένα ομόλογα. Μέχρι σήμερα, ο προϋπολογισμός δεν έχει επιβαρυνθεί (Pelop.gr). Αν οι ανακτήσεις συνεχίσουν να πέφτουν, τα 17,1 δισ. σε εγγυήσεις μετατρέπονται από λογιστική σημείωση σε πραγματικό κόστος.