Νόμος Κατσέλη: Πώς μηδενίζονται οι τόκοι για 100.000 δανειολήπτες

Πριν λίγες εβδομάδες ο Άρειος Πάγος άλλαξε τον τρόπο που υπολογίζονται οι τόκοι στα δάνεια του νόμου Κατσέλη (To Brief). Τώρα η απόφαση έγινε νόμος, και το παράδειγμα που κυκλοφόρησε το ίδιο το υπουργείο Οικονομικών δείχνει το μέγεθος της αλλαγής: ένας δανειολήπτης που με τον παλιό τρόπο θα πλήρωνε συνολικά 74.852 ευρώ σε τόκους, με τον νέο θα πληρώσει 411 ευρώ (ΥΠΟΙΚ). Πίσω από την πολιτική κόντρα στη Βουλή κρύβεται μια αλλαγή που για πάνω από 100.000 οφειλέτες αλλάζει το ίδιο το νούμερο της μηνιαίας δόσης.

Τι ακριβώς άλλαξε στον υπολογισμό

Ως τώρα, ο τόκος έτρεχε πάνω σε ολόκληρο το ανεξόφλητο κεφάλαιο. Με τον νέο κανόνα, ο τόκος υπολογίζεται μόνο πάνω στη μηνιαία δόση που έχει ορίσει το δικαστήριο, και μόνο για το διάστημα μέχρι την επόμενη πληρωμή (Capital). Η διαφορά μετριέται σε εκατοντάδες ευρώ τον μήνα.

Στο επίσημο σενάριο, ένας οφειλέτης με υπόλοιπο 144.500 ευρώ και 300 δόσεις πλήρωνε 731 ευρώ τον μήνα. Τώρα πληρώνει 483 ευρώ, εκ των οποίων μόλις 1 ευρώ είναι τόκος και τα υπόλοιπα 482 πάνε στο κεφάλαιο (ΥΠΟΙΚ). Πρακτικά, η δόση σταματά να πληρώνει «νοίκι» στην τράπεζα και αρχίζει να σβήνει το χρέος. Δημοσιογραφικές προσομοιώσεις δείχνουν το ίδιο μοτίβο: για δάνειο 120.000 ευρώ, η δόση πέφτει από 735 σε 502 ευρώ (Fortune Greece).

Ο μηχανισμός που μπερδεύει: ο αναδρομικός συμψηφισμός

Όσοι πλήρωναν χρόνια με τον βαρύτερο τρόπο δεν θα πάρουν πίσω μετρητά. Τα παραπάνω χρήματα λογίζονται ως κεφάλαιο που έχει ήδη αποπληρωθεί (Iefimerida).

Στο ίδιο επίσημο παράδειγμα, η μηνιαία διαφορά των 248 ευρώ επί 30 μήνες δίνει 7.440 ευρώ. Αυτό το ποσό αφαιρείται από το υπόλοιπο, και έτσι οι εναπομείνασες δόσεις πέφτουν από 270 σε 255 (Ethnos). Για κάποιον που βρίσκεται σε ρύθμιση από παλιά, ο συμψηφισμός μπορεί να φτάσει κοντά στις 20.000 ευρώ και να συντομεύσει την εξόφληση έως και 39 μήνες (Fortune Greece).

Ένα σημείο που το πολιτικό ρεπορτάζ συχνά μπερδεύει: ο νέος τρόπος τοκοφορίας στις τρέχουσες δόσεις μετράει από τις 5 Ιουνίου 2026, ημερομηνία δημοσίευσης της απόφασης ΟλΑΠ 6/2026 (Athina 984). Το «αναδρομικά από το 2019» που ακούστηκε αφορά παραδείγματα συγκεκριμένων δανειοληπτών που μπήκαν τότε στη ρύθμιση, όχι μια οριζόντια ημερομηνία για όλους (BankingNews).

Ποιοι μένουν εκτός και ποιος πληρώνει

Το όριο είναι αυστηρό. Δικαιούχοι είναι μόνο όσοι έχουν ζωντανή, ενεργή δικαστική ρύθμιση. Εκτός μένουν όσοι έχουν ήδη ολοκληρώσει την αποπληρωμή, όσοι εξέπεσαν λόγω καθυστερήσεων, ο εξωδικαστικός μηχανισμός και οι ρυθμίσεις του ν. 4605/2019 (Newsit). Εδώ είναι η ένταση που εκμεταλλεύεται η αντιπολίτευση: αν ο Άρειος Πάγος έκρινε ότι ο εκτοκισμός ήταν εξαρχής λάθος, γιατί αποζημιώνεται μόνο όποιος άντεξε να μείνει συνεπής; ΣΥΡΙΖΑ και ΠΑΣΟΚ ζητούν εφαρμογή και για όσους έχουν ήδη επιβαρυνθεί (Kanaliena).

Το βάρος πέφτει κυρίως στις τράπεζες, στα funds και στους επενδυτές των τιτλοποιήσεων, όχι στον φορολογούμενο. Πρόκειται για μεταφορά αξίας από τους πιστωτές προς τους συνεπείς δανειολήπτες. Η κυβερνητική εκτίμηση μιλά για κόστος γύρω στα 700 εκατ. ευρώ (Protothema), αλλά οι τράπεζες δείχνουν αρκετά θωρακισμένες για να το απορροφήσουν: ο δείκτης κόκκινων δανείων έπεσε στο 3,3% στο τέλος του 2025, με τον βασικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (CET1) στο 15,3% (Τράπεζα της Ελλάδος). Το Δημόσιο εκτίθεται μόνο έμμεσα, μέσω των εγγυήσεων του «Ηρακλή» στα ασφαλέστερα ομόλογα των τιτλοποιήσεων, και μόνο αν οι εισπράξεις καταρρεύσουν σε ακραίο βαθμό (ECB).

Για τον οφειλέτη, το πρακτικό βήμα είναι ένα: να ζητήσει εγγράφως από τράπεζα ή servicer νέα καρτέλα οφειλής και αναλυτικό δοσολόγιο που να δείχνει πόσο αναγνωρίστηκε ως κεφάλαιο. Η προθεσμία εφαρμογής είναι δύο μήνες (Newsbomb). Διότι η ανακούφιση γράφεται στον νόμο, αλλά ο επανυπολογισμός γίνεται από εκείνους που μέχρι χθες χρέωναν με τον παλιό τρόπο.